![](https://pds.skyedaily.com/news_data2024/20240716172141_fftrmokf.jpg)
µ¿¾ç»ý¸í ÁÖ°¡°¡ Ç϶ôÇÏ°í ÀÖ´Ù. ¿ì¸®±ÝÀ¶ÀÌ µ¿¾ç»ý¸íÀ» ÀμöÇÑ´Ù´Â ¼Ò½Ä¿¡ ±ÞµîÇßÀ¸³ª ³»¸²¼¼·Î µ¹¾Æ¼¹´Ù. ÁÖ°¡ º¯µ¿¼º È®´ë ¿ì·Á°¡ ¹è°æÀ¸·Î ÀÐÈ÷Áö¸¸ 2ºÐ±â ¿¹»ó ½ÇÀûµµ ±×¸® źźÇÏÁö ¾Ê´Ù. ÅõÀÚ¼ÕÀÍ ºÎÁø µîÀ¸·Î »ó¹Ý±â ¼øÀÌÀÍÀº 20% °¨¼ÒÇÏ°í °ÇÀü¼º ºñÀ²µµ ±Ç°íÄ¡ ±Ùó±îÁö Ç϶ôÇÒ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÈ´Ù. À§ÇèÀÚ»ê ºñÁßÀÌ Å« Á¡µµ ºÎ´ã ¿äÀÎÀÌ´Ù. µ¿¾ç»ý¸íÀÌ ÀμöÇÕº´(M&A)¸¦ ÅëÇØ ÁÖ°¡¸¦ ³ôÀÏ ¼ö ÀÖÀ»Áö ÁÖ¸ñµÈ´Ù.
Çѱ¹°Å·¡¼Ò¿¡ µû¸£¸é 16ÀÏ µ¿¾ç»ý¸íÀº Àü °Å·¡ÀÏ ´ëºñ 1.93% Ç϶ôÇÑ 7630¿ø¿¡ ÀåÀ» ¸¶ÃÆ´Ù. 11ÀϺÎÅÍ 4°Å·¡ÀÏ ¿¬¼Ó Ç϶ôÀÌ´Ù. ·Ñ·¯ÄÚ½ºÅÍ È帧À̾ú´Ù. 6¿ùÃÊ 4000¿ø´ë¿´´ø ÁÖ°¡´Â ¿ì¸®±ÝÀ¶ÁöÁÖ°¡ µ¿¾ç»ý¸í°ú ABL»ý¸íÀ» Àμö¸¦ ÃßÁøÇÑ´Ù´Â ¼Ò½Ä¿¡ 7¿ù2ÀÏ 9340¿ø±îÁö ¼Ú±¸ÃÆÁö¸¸ 3ÀϺÎÅÍ´Â Ç϶ô ÀüȯÇÏ¸é¼ 7000¿ø´ë Áß¹ÝÀ¸·Î ¹Ð·Á³µ´Ù.
M&A ±â´ë°¨ÀÌ °úµµÇÏ°Ô ¹Ý¿µµÇ¸ç ÁÖ°¡ º¯µ¿¼º È®´ë¸¦ Å°¿î °Ô ¹ß¸ñÀ» Àâ¾Ò´Ù. KBÁõ±ÇÀº ÃÖ±Ù ¹ß°£ÇÑ µ¿¾ç»ý¸í ¸®Æ÷Æ®¿¡¼ ÅõÀÚÀÇ°ß ¡®Á߸³(HOLD)¡¯¸¦ Á¦½ÃÇß´Ù. ¸ñÇ¥ÁÖ°¡·Î´Â 6900¿øÀ» ¼³Á¤Çß´Ù. ÀÌ´Â 16ÀÏ Á¾°¡(7630¿ø)º¸´Ù ¾à 10% ÀÛ°í M&A È£Àç Àü ÁÖ°¡¿¡ °¡±î¿î ¼öÄ¡´Ù.
°½Â°Ç KBÁõ±Ç ¿¬±¸¿øÀº ¡°±ÝÀ¶ÁöÁÖ·Î ÀμöµÉ °æ¿ì ÀÚº» È®º¸¿¡ ´ëÇÑ ºÎ´ãÀÌ °¨¼ÒÇÏ°í ÅõÀÚ ¹× ¼ºÀå Àü·«À» Àû±ØÀûÀ¸·Î ÃßÁøÇÒ ¼ö ÀÖ°í ´ëÁÖÁÖ °ü·Ã ºÒÈ®½Ç¼ºÀÌ Çؼҵȴٴ Á¡¿¡¼ ±àÁ¤ÀûÀÌ´Ù¡±¸é¼µµ ¡°ÇöÀç M&A Ãʱ⠴ܰè·Î ÃÖÁ¾ °áÁ¤ ¿©ºÎ¿¡ ´ëÇÑ ºÒÈ®½Ç¼ºÀÌ Á¸ÀçÇÏ°í ABL»ý¸í µ¿¹Ý Àμö ÀÌÈÄ ÇÕº´ ¹× ¿ÏÀüÀÚȸ»ç ÃßÁø °¡´É¼º µî ´Ù¾çÇÑ º¯¼ö°¡ Á¸ÀçÇÑ´Ù¡±°í ÁöÀûÇß´Ù.
2ºÐ±â ¿¹»ó ½ÇÀûÀÌ ´Ù¼Ò ºÎÁøÇÑ Á¡µµ ÁÖ°¡ Ç϶ô¿¡ ¿µÇâÀ» ¹ÌÄ£ °ÍÀ¸·Î Çؼ®µÈ´Ù. KBÁõ±Ç¿¡ µû¸£¸é µ¿¾ç»ý¸íÀÇ »ó¹Ý±â ¿¹»ó Áö¹èÁÖÁÖ¼øÀÌÀÍÀº 1590¾ï ¿øÀ¸·Î À۳⠻ó¹Ý±â(2000¾ï ¿ø) ´ëºñ 20.5% ÀÛ´Ù. º¸Çè¼ÕÀÍÀº 1200¾ï ¿øÀ¸·Î 3% ´Ã¾î³ª´Â ¹Ý¸é ÅõÀÚ¼ÕÀÍÀº 1370¾ï ¿ø¿¡¼ 740¾ï ¿øÀ¸·Î 46% °¨¼ÒÇÒ Àü¸ÁÀÌ´Ù. ÀÚ±âÀÚº»ÀÌÀÍ·ü(ROE)µµ 7.2%·Î 1³â Àüº¸´Ù 1.6%p Ç϶ôÇÒ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÈ´Ù.
Áö±Þ¿©·Â(K-ICS) ºñÀ²ÀÌ Ç϶ôÇÒ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÇ´Â Á¡µµ ºÎ´ãÀ¸·Î ´Ù°¡¿Â´Ù. KBÁõ±ÇÀÌ ¿¹ÃøÇÑ µ¿¾ç»ý¸íÀÇ 2ºÐ±â ¿¹»ó K-ICS ºñÀ²Àº 171.4%·Î Áö³ÇØ ¸»(193.4%) ´ëºñ 20%p ÀÌ»ó ³·´Ù. K-ICS ºñÀ²À̶õ º¸Çè»çÀÇ ÀÚº»°ÇÀü¼ºÀ» Æò°¡ÇÏ´Â ÁöÇ¥·Î °¡¿ëÀÚº»À» ¿ä±¸ÀÚº»À¸·Î ³ª´² »êÃâÇÑ´Ù. ±ÝÀ¶´ç±¹Àº º¸Çè»ç¿¡ K-ICS ºñÀ² ±Ç°íÄ¡·Î 150% ÀÌ»óÀ» ¿ä±¸ÇÏ°í 100% ¹Ì¸¸À̸é Á¦À縦 °¡ÇÑ´Ù.
½ÃÀåÀÇ °ü½ÉÀº ¿ì¸®±ÝÀ¶ÁöÁÖ°¡ µ¿¾ç»ý¸íÀ» ÃÖÁ¾ ÀμöÇÒÁö ½ò¸®°í ÀÖ´Ù. ¿ì¸®±ÝÀ¶Àº Áö³´Þ ¸» µ¿¾ç»ý¸í¡¤ABL»ý¸íÀÇ ´ëÁÖÁÖÀÎ ´ÙÀÚº¸Çè±×·ì°ú ºñ±¸¼ÓÀû ¾çÇØ°¢¼(MOU)¸¦ ü°áÇÏ°í ½Ç»ç¿¡ Âø¼öÇß´Ù. µ¿¾ç»ý¸í¿¡ Â÷·ÁÁø ½Ç»ç·ëÀº ´ÙÀ½ ´Þ ù° ÁÖ±îÁö ¿¸± ¿¹Á¤ÀÌ´Ù. ¾÷°è¿¡¼´Â ¿ì¸®±ÝÀ¶ÀÌ µ¿¾ç»ý¸í¡¤ABL»ý¸íÀ» ÇÑ ¹ø¿¡ ÀμöÇÏ´Â ¡®ÆÐÅ°Áö ¸Å°¢¡¯ÀÌ À¯·ÂÇÒ °ÍÀ¸·Î º¸°í ÀÖ´Ù.
µ¿¾ç»ý¸í¿¡ ´ëÇÑ ½Å¿ëÆò°¡¾÷°èÀÇ Æò°¡´Â ¿ìÈ£ÀûÀÌ´Ù. Çѱ¹½Å¿ëÆò°¡¡¤³ªÀ̽º½Å¿ëÆò°¡´Â µ¿¾ç»ý¸íÀÇ º¸Çè±ÝÁö±Þ´É·Âµî±ÞÀ¸·Î ¡®AA/¾ÈÁ¤Àû¡¯À» ºÎ¿©ÇÏ°í ÀÖ´Ù. º¸À强º¸Çè ÆǸŠȮ´ë·Î Æ÷Æ®Æú¸®¿À°¡ °³¼±µÇ°í º¸Çè¼ÕÀÍÀ» ±â¹ÝÀ¸·Î ¼öÀͼºÀ» ¾ÈÁ¤ÀûÀ¸·Î âÃâÇÏ°í ÀÖ´Â Á¡À» ³ô°Ô Æò°¡ÇÑ´Ù.
À§ÇèÀÚ»ê ºñÁßÀÌ Å©´Ù´Â Á¡Àº º¯¼ö·Î ÀÛ¿ëÇÒ °¡´É¼ºÀÌ Å©´Ù. Çѱ¹½Å¿ëÆò°¡¿¡ µû¸£¸é 3¿ù ¸» µ¿¾ç»ý¸íÀÇ À§ÇèÀÚ»êÀº 11Á¶3377¾ï ¿øÀ¸·Î Àüü ¿î¿ëÀÚ»ê(30Á¶7263¾ï ¿ø)ÀÇ 36.9%¸¦ Â÷ÁöÇÑ´Ù. Áö³ÇØ À§ÇèÀÚ»ê ºñÁß(33.1%)°ú ºñ±³ÇØ ¼® ´Þ ¸¸¿¡ 3%p ´Ã¾î³µ´Ù. ¼öÀÍÁõ±ÇÀÌ 8000¾ï ¿ø ºÒ¾î³ °Ô ÄÇ´Ù. ´ëÃâä±Ç(6Á¶3809¾ï ¿ø) Áß¿¡¼µµ ºÎµ¿»ê PF ´ëÃâÀܾ×Àº ¾à 3Á¶ ¿øÀ¸·Î Àý¹Ý¿¡ °¡±î¿ü´Ù.
µ¿¾ç»ý¸í °ü°èÀÚ´Â ¡°M&A¿Í °ü·ÃÇؼ´Â ÇÇÀμö ±â°üÀ̶ó ÀüÇÒ ¸»ÀÌ ¾ø´Ù¡±¸é¼ À§ÇèÀÚ»ê ºñÁß°ú °ü·ÃÇؼ´Â ¡°À§ÇèÀÚ»ê ºñÁßÀÌ ¼ÒÆø Áõ°¡ÇßÀ¸³ª ÁÖ¿ä ¿î¿ëÀÚ»êÀÎ ´ëÃâä±Ç Áß PF ´ëÃâÀº ½Å¿ëº¸°¡¤Áö±Þº¸Áõ µîÀ¸·Î ½Å¿ëµµ°¡ ¾çÈ£ÇÏ°í °íÁ¤ÀÌÇÏÀÚ»êºñÀ²Àº ³·Àº ¼öÁØÀÌ´Ù¡±°í ¸»Çß´Ù.